本文首发于公众号“私募排排网”。

刚过去不久的7月，是市场重归活跃、风格轮动切换的一个月。

整体来看，随着月末重磅会议的召开，市场一扫颓势，整体活跃度显著提升，交易量放大之下，主要板块快速反弹——主要股指中，上证50上涨6.5%；沪深300上涨4.5%；中证500上涨1.5%；创业板上涨1%。

(资料图)

具体到行业板块，AI概念自6月底遇冷，上半年涨幅居前的相关板块出现持续回撤；而以地产、非银、消费为代表的顺周期板块，随着政策预期的扭转快速反弹、领涨市场。

这样的风格切换，也让许多私募业绩出现了较大变化，有的净值涨幅可观或“收复失地”，有的则经历了不小的波动。

私募排排网数据显示，截至2023年7月末，有8家私募规模跌出百亿，同时有齐家私募、盈立方投资两家新晋，至此百亿私募最新数量为107家。

近一月有业绩更新的86家百亿私募中，今年以来收益均值为4.2%，其中实现正收益的有71家，占比达82.56%。

实现正收益的私募中，有13家今年以来收益超过***%，有21家收益介于5%~10%，有37家收益介于0%~5%。

[应合规要求，私募基金不能公开展示，文中涉及产品名称及收益数据用***替代，合格投资者可扫描图中二维码或点击文末阅读原文，查看收益数据。]

本文主要盘点百亿私募今年以来和近五年收益前十强，此外还有百亿量化私募今年以来收益全盘点。

今年以来：景林资产、东方港湾逆势奋进，斩获冠、亚！

7月A股市场的风格切换对私募的宏观研究能力、风险管理能力都提出了较高的要求，多家百亿私募以出色的表现脱颖而出。

今年以来收益居于前十的百亿私募均已录得超***%的收益，景林资产、东方港湾、康曼德资本分别以***%、***%、***%的收益斩获榜单前三，与榜后拉开超***%的差距。

斩获榜单冠军和亚军的景林资产、东方港湾，在上半年就已录得可观的涨幅，根据东方港湾和景林资产对外发声来看，或与搭上了AI的“顺风车”有关。

而在国内AI行情“熄火”的情况下，两家百亿私募收益更进一步，登顶榜单，则展现了宏观研究、全球资产配置的优势。

今年以来，苹果、微软、谷歌、亚马逊、META、英伟达和特斯拉这美股科技行业“七巨头”显著受益于AI热潮，根据财联社报道，“七巨头”今年以来总市值飙升60%，截至7月10日，总市值已达11万亿美元，几乎三倍于德国2022年GDP（世界银行数据）。

景林资产核心基金经理蒋彤，不久前曾现身景林的沟通会，分享表示：“上半年在不同市场的有效配置，使得我们能投资于当下全球最有竞争力的公司，显著帮助到了组合净值的回升。”

无独有偶，东方港湾掌门人但斌于8月3日接受央视《财访》的采访时也坦言，今年公司旗下多只产品较好的收益表现，主要来自特斯拉和AI方向的投资，证实了此前市场的猜测。

近五年：正圆、迎水、半夏仍稳坐前三宝座

拉长周期来看，A股市场常在五年间历经牛熊周期，能在五年周期下创造较好业绩，是私募综合实力的体现。根据私募排排网数据，百亿私募中有28家近五年实现“***”，收益超***%。

今年以来收益居于前十的百亿私募均已录得超***%的收益，正圆投资、迎水投资、半夏投资分别以***%、***%、***%的收益斩获榜单前三。

值得注意的是，榜单后面的私募有所更替或名次变化，但正圆投资、迎水投资和半夏投资仍以较为明显的优势坐稳了前三宝座。

其中正圆投资虽然在7月遭遇一定回撤，但长期业绩依然亮眼，其当家基金经理廖茂林管理的产品***近期刚取得私募排排网百亿私募主观多头产品榜三年期榜单亚军，近三年收益超***%。

公开资料显示，廖茂林现任正圆投资的总经理/投资总监，是西南大学计算机、金融双学士，具有十年以上证券行业经验。得益于计算机与金融双学科知识体系，廖茂林对TMT行业形成了独特完整分析框架。在投资中他坚持价值与成长并重，对于上市公司财务数据具有敏锐的洞察能力。

由明星基金经理李蓓掌舵的半夏投资，今年上半年也曾遭遇业绩回撤，但李蓓公开表示，业绩出现的波动仍属正常范围内，这种水平的波动每年都有。

而在7月市场活跃度大幅提升、出现久违的券商涨停之际，李蓓于7月28日公开发声，表示沪深300将进入慢牛，并透露，过去一个月半夏投资已在持续提高权益仓位，主要集中在中下游大盘股。

宽德、佳期以微弱差距携手夺得冠、亚！

临近年中时由于中小市值板块的交易活跃，量化私募展现出不错的超额收益，历经市场风格转向大盘股的一个月后，部分量化私募超额受阻，甚至遭遇回撤，但多家头部量化私募成绩依然可观。

虽然在百亿私募中占比较少，但在今年以来和近五年收益榜上，量化私募均有不俗的表现，榜单席位占比明显多于总数在百亿私募中的占比。

根据私募排排网统计，截至2023年7月末，26家百亿量化私募今年以来平均收益为6.94%，其中25家录得正收益，正收益占比达96.15%。

宽德私募和佳期投资今年以来均已录得***%的收益，宽德私募以微弱的优势（***%）夺冠，佳期投资获得亚军。

公开资料显示，宽德私募成立于2014年11月，创始团队包括华尔街资深人士，目前公司实控人是从公司实习生培养成长起来的CIO徐御之。

徐御之毕业于中国人民大学数学系，曾获国家奖学金，最年轻科研创新奖，曾公派加拿大滑铁卢大学进行高性能计算科研。他于2013年加入宽德私募，目前是宽德私募的策略核心。

佳期投资则成立于2014年，公司由国内外具有资深量化投资经验的数学、统计和计算机专家组成，专注于风险可控前提下的可持续的中短期投资。

规则说明

【排名数据来源】：私募排排网。

【公司排名计算规则】：以公司旗下所有基金的月度收益算术平均作为公司月度收益，若公司近期新发产品较多，则公司业绩排名或受此规则影响。

【数据阶段性说明】：私募排排网收录的数据均带有周期性，不代表管理人/基金经理的研究、投资、管理等能力的长期保证，不作为私募管理机构之间的长期能力对比。

【排行说明】：公司披露业绩的产品数须在2只以上（含2只)，且当月有产品净值已更新。当月榜单将在次月公布，具体公布日期将根据实际情况为准。

【风险揭示】：投资有风险，本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险，认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件，充分认识产品的风险收益特征，并根据自身情况做出投资决策，对投资决策自负盈亏。

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